Сегодня в мире происходят необратимые фундаментальные изменения в функционировании глобальной денежно-кредитной системы, о чем свидетельствует постепенный распад доллароцентричной модели, построенной на доминировании западной финансовой инфраструктуры в рамках Бреттон-Вудских соглашений.

По оценкам экспертов, объективной причиной данного процесса является возрастание экономической мощи и роли в мировой экономике не западных государств, а его катализатором стали злоупотребления со стороны Вашингтона и Брюсселя своим положением в глобальных финансах для оказания давления на геополитических противников и экономических конкурентов.

Одновременно с деградацией доллароцентричной модели ускорился процесс создания альтернативной международной финансово-экономической инфраструктуры, к которому активно подключаются ведущие страны Азии, Африки и Латинской Америки, благодаря чему доминирование Запада в глобальных финансах уменьшается.

Странам Центральной Азии важно не упустить шанс «встать у истоков» новой финансово-расчетной инфраструктуры, получая от этого максимальные выгоды. К такому выводу пришли участники круглого стола: «Какие финансово-расчетные инструменты гарантируют экономическую устойчивость КР и стран ЦА в современных условиях», организованного Центром экспертных инициатив «Ой Ордо».

-  Долгие годы мировой финансовый порядок базировался и пока еще базируется на Бреттон-Вудской системе, включающей не только единую резервную валюту, но и ряд организационных инструментов, таких как Международный валютный фонд и Всемирный банк. Однако сегодня мы видим, что начался процесс разрушения данной финансовой инфраструктуры, - отметил экс-директор Института Центральноазиатского регионального экономического сотрудничества, экономист Кубат Умурзаков.

По его словам, упадок мирового финансового порядка объективен и обоснован сложившейся в мировой экономике ситуацией. Процесс глобализации, целью которой было формирование единой глобальной финансово-экономической системы, достигнув своего пика в 2008-2009 годах, дал обратный результат – запустил процесс интенсивной фрагментации экономического пространства и созданию отдельных блоков, формирующихся, прежде всего, по геополитическим причинам.

- В прошлом году глава МВФ – глобальной организации, на которую опирается вся Бреттон-Вудская система, Кристалина Георгиева заявила, что происходит распад мировой экономки на отдельные геополитические блоки, каждый из которых будет иметь собственные технологические стандарты, трансграничные платежные системы и резервные валюты. А происходит это потому, что страны третьего мира – Азия, Африка, Латинская Америка, долгое время считавшиеся «придатком» глобального Запада, начали формировать свой блок, противопоставляющий себя ранее сформировавшейся западной коалиции, которая долгое время диктовала всему миру свою политику, определяя условия торговли, использования валюты и так далее, - рассказал эксперт.

При этом он подчеркнул, что многие эксперты сегодня сходятся во мнении, что США сами запустили процесс дедолларизации, когда конфисковали золотовалютные резервы Центробанка России. Для большинства стран в мире это стало сигналом, что в отношении них могут быть приняты такие же действия.

- Соответственно начался процесс снижения роли доллара в платежных системах и межгосударственных взаиморасчетах, а также при формировании золотовалютных резервов. Например, Китай держал значительную долю своих резервов в облигациях США. Сегодня же КНР, как и многие другие страны мира, стала понижать свою долю резервов в американских ценных бумагах, потому что сейчас они уже не считаются такими же надежными, как раньше, - пояснил спикер.

Немаловажным фактором, играющим против доллара, стала и политика США по выстраиванию торгово-экономических отношений с теми или иными странами, исходя из понятия «фрэндшоринг».

-  Руководством США принято решение не сотрудничать с теми странами, которым они «не доверяют». Прежде всего, речь идет о России и Китае. Американские производители, даже при покупке чипов, которые применяются для создания продвинутых электронных систем, предпочтение отдают избранным странам, тогда как у «недружественных» стран они не закупаются. Такой же подход применяется к поставкам сырья и ресурсов. В результате это ведет к тому, что меняются торговые потоки и транспортно-логистические коридоры, что в свою очередь ведет к дедолларизации, - отметил экономист.

Вместе с тем он выразил сомнения в том, что этот процесс будет скорым, как и процесс появления единых валют в рамках ШОС и ЕАЭС.

- Да, сейчас начинает формироваться новый мировой порядок, но этот процесс займет не менее 10-15 лет, в течение которых каждая из стран будет формировать собственные предпочтения и позиции. В этой связи, я думаю, говорить сейчас о создании единой валюты в рамках БРИКС, ШОС или ЕАЭС преждевременно. Например, в Евросоюзе единая валюта появилась только в 2000 году, т.е. через 50 лет после создания самого объединения, в рамках которого страны сформировали единый рынок только когда прошли практически все уровни интеграции, - напомнил К. Умурзаков.

Но если говорить о единой валюте в рамках СНГ и ЕАЭС пока рано, то решать вопросы внедрения единых платежных систем вполне возможно уже сейчас. По словам эксперта, страны Содружества и Евразийского союза активно используют в своих платежах доллары по привычке, однако, когда есть возможность, взаиморасчеты производятся все-таки в национальных валютах. И это происходит все чаще.

Поддержала эту мысль и экс-вице-премьер-министр, экс-председатель Счетной палаты КР Эльмира Ибраимова, отметив, что объем взаиморасчетов в национальных валютах между странами ЕАЭС растет, и сегодня  достигает 73%.

- Это очень хороший показатель, однако, приведение взаиморасчетов к общему знаменателю осуществляется через доллар, т.е. перерасчет производится с учетом курса доллара. При этом, когда мы говорим о финансовой интеграции, мы должны учитывать и готовность национальных экономик к этому процессу, отдавая себе отчет в том, что он более выгоден для крупных экономик. Например, сегодня кыргызский сом прошел лизинг и теперь торгуется на некоторых биржах, но обменять его в обычном банке или обменном бюро в других странах СНГ и ЕАЭС практически невозможно. А все потому, что наша экономика пока не является сильной, т.е. нам особо нечего предложить партнерам, - пояснила спикер.

Вместе с тем она подчеркнула, что процессы дедолларизации на пространстве СНГ и ЕАЭС медленно, но идут, и они вполне объективны. При этом она предположила, что через несколько лет место Бреттон-Вудской инфраструктуры, в крахе которой нет сомнений, займет система цифровых валют, где банки, по всей видимости, уже не будут финансовыми посредниками между населением и эмитентом, а эту роль возьмут на себя цифровые биржи.

- Этот переход неизбежен. Не случайно на протяжении нескольких лет обкатывалась крипто валюта. Но я до сих пор не вижу каких-либо действий со стороны Нацбанка или правительства Кыргызстана по переходу на цифровой сом, - добавила Э. Ибраимова.

Как отметила в свою очередь экономист Нургуль Акимова, в мире, где доллар США доминирует в международной торговле и финансах, страны сталкиваются с вызовом диверсификации своих экономик для обеспечения устойчивости и финансовой независимости. Одним из эффективных способов достижения этой цели спикер называет дедолларизацию экономики через внедрение цифровой национальной валюты.

- Цифровая национальная валюта представляет собой электронную форму официальной валюты страны, обеспечивающую быстрые и безопасные финансовые транзакции. Ее внедрение может стать ключевым элементом стратегии дедолларизации, поскольку позволяет стране уменьшить зависимость от мировой резервной валюты. Преимуществами такого шага должна стать, в первую очередь, финансовая независимость, т.к. ЦНВ дает стране контроль над собственной валютой, уменьшая зависимость от доллара и мировых финансовых институтов. Во-вторых, цифровая валюта обеспечивает быстрые и дешевые транзакции, способствуя развитию местной экономики и снижению издержек. Кроме того, использование ЦНВ может содействовать борьбе с коррупцией благодаря прозрачности и возможности отслеживания финансовых операций, - пояснила эксперт.

По ее словам, ряд стран уже успешно внедрили цифровые национальные валюты, снижая свою зависимость от доллара и укрепляя экономическую стабильность. К примеру, активно используя электронный юань, Китай демонстрирует, как страна может эффективно реализовывать дедолларизацию через цифровую валюту.

Несмотря на потенциальные выгоды, внедрение цифровой национальной валюты также сопряжено с вызовами и рисками, поэтому во избежание потенциальных негативных последствий, таких как нестабильность финансового рынка и угроза кибер безопасности, необходимо тщательное планирование внедрения ЦНВ.

- Введение цифровой национальной валюты представляет собой перспективный путь к дедолларизации экономики. Страны, стремящиеся к финансовой независимости и устойчивости, должны рассмотреть эту стратегию, внимательно проанализировать опыт других государств и принять меры для минимизации возможных рисков. В конечном итоге, успешная реализация этого подхода может открыть новые горизонты для стран, стремящихся к экономической автономии в условиях глобализации, - добавила Н. Акимова.

В свою очередь системный аналитик, экономист Бактыбек Саипбаев поддержал мысль о том, что сейчас в мире начинают формироваться макрорегионы, в каждом из которых со временем будет внедряться своя валюта. Пока же, несмотря не стремление многих стран отойти от Бреттон-Вудской системы, альтернативы ей не создано.

- Я думаю, что внедрение в отдельных регионах своих расчетных валют – это процесс, который будет происходить уже в ближайшие годы. Однако он вызовет определенную конкуренцию между региональными объединениями. Например, БРИКС – это больше политический союз, нацеленный против США, поэтому вряд ли можно говорить об устойчивых связях между членами данной организации. На мой взгляд, больше перспектив у таких организаций, как ШОС и ЕАЭС. В принципе перспективным является и СНГ, его финансовый потенциал тоже до конца не реализован, но здесь есть проблемы, связанные с национальным эгоизмом отдельных стран, - уверен спикер.

При этом он заострил внимание на вопросе, как, не имея мировой резервной валюты, создаваемые сегодня макрорегионы будут торговать друг с другом.

- Не исключено, что на первом этапе будут проводиться клиринговые расчеты или какие-то бартерные операции. Но в любом случае, как мне видится, если не доллар, который не устраивает сейчас многие страны, то какая-то другая единая мировая валюта все равно будет существовать. Доллар вполне нормально выполнял эту роль, пока соответствовал какому-то количеству золота. Когда он перестал подкрепляться золотым запасом, то стал лишь массой зеленых бумажек. Обратите внимание, сегодня многие страны активно наращивают именно золотовалютные резервы, - отметил эксперт.

Рассуждая над вопросом о роли банковского сектора в формировании финансовой устойчивости СНГ и ЕАЭС, он подчеркнул, что Центробанки стран постсоветского пространства, включая Россию, сегодня находятся под давлением либеральных финансовых взглядов на экономику, которые навязывают им Международный валютный фонд и Всемирный банк.

- Эти структуры не дают развиваться нашему национальному финансовому сектору, т.к. диктуют нам, кому и какие давать кредиты, под какой процент и так далее. В итоге все 30 лет независимости нашей республики Национальный банк Кыргызстана занимается практически только стабильностью курса доллара. Финансовый регулятор следит, чтобы на рынке хватало наличных долларов и евро, проводит интервенции и, это пожалуй, все, т.е. никакой больше важной роли наш он не играет. Да, проводится эмиссия, но наша валюта не используется для наращивания производственного потенциала в национальной экономике, - подчеркнул Б. Саипбаев.

По его мнению, НБКР должен обязать все коммерческие банки республики приоритетно заниматься финансированием промышленного сектора, а для этого Нацбанк должен выделять «долгие и дешевые» деньги.

Аналогичное мнение в свою очередь высказал экономист Аймен Касенов. По его словам, перед НБКР должны ставиться конкретные задачи, но для этого должен измениться статус финансового регулятора.

- Раньше Национальный банк отвечал за экономику, но потом этот пункт убрали, и сейчас он не отвечает ни за развитие национальной экономики, ни по обязательствам правительства, это независимая структура, которая ведет свою собственную политику, - рассказал спикер.

По словам эксперта, необходимо, чтобы Нацбанк начал финансировать реальный сектор экономики. При этом, кредитный портфель НБКР должен признаваться его активом наравне с золотом.

- Когда мы вкладываемся в иностранную валюту, мы финансируем чужую экономику. Поэтому не нужно так усердно накапливать валютные резервы. Возможно, нынешняя модель была хороша раньше, но сейчас, когда начался кризис, необходимо делать конкретные шаги. Нам нужно изменить, во-первых, статус Национального банка, во-вторых, он должен начать финансировать производство, и в-третьих, наращивать золотой запас, тем более, что мы покупаем его за сомы у своего производителя. Кыргызстану повезло – у нас есть Кумтор, за прошлый год, если я не ошибаюсь, мы накопили 40-47 тонн золота. Надеюсь, оно хранится как резерв, и если так, то это хорошо. Потому что, на мой взгляд, в структуре валютного запаса должно быть не менее 50% золота, - отметил эксперт.

Он обратил внимание, что за 2022 год банки разных стран мира купили 1 тысячу 136 тонн золота, что является реальным показателем того, что они готовятся к прекращению существования Бреттон-Вудской системы.

- Золото – это актив, который в условиях любых санкций имеет иммунитет для расчетов, как на межгосударственном уровне, так и внутри страны. И пополняя свои золотые резервы, отдельные страны предпринимают конкретные шаги, чтобы максимально безболезненно перейти на новую систему. Когда рухнет существующая мировая финансовая инфраструктура, на первом этапе расчеты перейдут на клиринг – взаимозачеты и взаимопоставки с выплатой разницы. И это будет первый шаг к переходу к общей валюте в рамках макрорегионов, - подчеркнул экономист.

Рассуждая о том, насколько успешно Кыргызстан сможет встроиться в формирующуюся финансовую инфраструктуру, он отметил, что сегодня республика должна в первую очередь определиться с моделью своей экономики.

- Нам нужно понять, какую экономическую модель мы строим. А она зависит от целей. Допустим, экономика СССР 1929-1941 гг. носила мобилизационный характер – шла подготовка к войне, следовательно,  и меры, и функции Центрального банка, и денежно-кредитная политика соответствовали этим целям. Задачи капиталистической экономики – это максимизация прибыли, это совершенно другие цели, которые подразумевают более либеральное отношение к финансово-кредитной политике. На мой взгляд, сегодня перед нашей страной стоят такие же цели, как и перед Советским союзом в 1929 году, а именно – индустриализация, обеспечение продовольственной и развитие энергосектора, а также системы образования, потому что в этом плане мы сильно проигрываем, мы видим, что нас мировоззренчески захватывают другие страны, - добавил А. Касенов.

В рамках дискуссии также было отмечено, что финансирование по линии международных кредитных организаций все активнее используется Западом для продвижения чуждых населению Центральной Азии западных ценностей. При этом их отчуждение странами региона может стать причиной отказа предоставления займов от МВФ и ВБ. Тем более, что прецедент подобного злоупотребления уже создан – в связи с принятием в Уганде закона против ЛГБТ Всемирный банк приостановил кредитование африканской республики.

Кроме того Вашингтон все активнее использует средства МВФ для навязывания опасных для ЦА политических требований, включающих сокращение социально значимых программ поддержки населения и экономики, отмену государственных субсидий на топливо и продукты питания, дистанцирование от экономического сотрудничества с крупнейшими соседями – Россией и Китаем.

С учетом этих фактов центральноазиатским республикам необходимо с осторожностью подходить к все более агрессивной и навязчивой политике западных финансовых институтов, целью которых становится не решение социально-экономических вопросов, а установление над регионом тотального контроля со стороны Запада.

Наталья Лобанова

Продолжение следует…